永续债法律尽职调查
【服务事项】
2020年9月24日,江西盛义律师事务所投融资/公司法务 团队（下称: 盛义所投融资团队）受上饶银行股份有限公司（以 下简称"上饶银行"）委托，为其发行2020年度无固定期限资本债（因项目跨时较长,已更名为"2021年无固定期限资本债"，以下简称"本次债券/本次永续债"）提供法律尽职调查，并出具法律意见书。
【难点】
（一）全新的领域：与以往公司债、企业债、中期票据、短期融资券等非金融企业债务融资工具不同,本次债券为金融机构债券。除监管体系不同外，本次债券作为减记型永续债更因其"‘无固定期限、内含发行人回售权、出现触发条款后债权减记为0”等特殊条款变得更为复杂。
（二）审批程序复杂、募资难度大
1.审批程序复杂。受金融机构监管体制要求，本次债券需取得银保监会江西监管局的批复与中国人民银行的行政许可决定后方可发行；
2.募资难度大。本次债券为减记型永续债，因投资无固定期限，是否到期的决定权在上饶银行，且出现触发条款时债权减记为0，故资金募集难度较大。
受上述原因影响，团队自接受委托至本次债券发行成功跨时长达14个月，为团队债券业务历时最长。
【服务经过】
本次债券为金融机构债券，因金融机构受制于银保监会及中国人民因银行的双重监管，本次债券需取得银保监会江西监管局的批复与中国人民银行的行政许可决定后方可发行。
团队自接受委托至本次债券发行成功跨时长达14个月，在此期间内,除对上饶银行是否符合发行本次永续的实质条件进行核查并出具法律意见书外，还需对银保监会及中国人民银行提出的质询分别进行回复。
【服务成果】
（一）促进业务向新领域拓展
团队成员迎难而上,通过查找大量资料、询问专业人士等方式对业务有了由浅入深的理解。在首次接触金融机构债券的情况下,团队通过努力钻研促使业务向新领域拓展，并以良好的服务态度获得客户认可与支持，开拓出其他横向业务。
（二）推动区域实体经济
本次永续债发行后,上饶银行其他一级资本增加至40亿元，资本结构不断优化、资本实力不断提升。全行资本充足率提升约 0.8%，监管指标进一步优化，抗风险能力进一步提高,信贷投放能力进一步增强，为更好地服务实体经济奠定了坚实的资本基础。
2020年9月24日,江西盛义律师事务所投融资/公司法务 团队（下称: 盛义所投融资团队）受上饶银行股份有限公司（以 下简称"上饶银行"）委托，为其发行2020年度无固定期限资本债（因项目跨时较长,已更名为"2021年无固定期限资本债"，以下简称"本次债券/本次永续债"）提供法律尽职调查，并出具法律意见书。
【难点】
（一）全新的领域：与以往公司债、企业债、中期票据、短期融资券等非金融企业债务融资工具不同,本次债券为金融机构债券。除监管体系不同外，本次债券作为减记型永续债更因其"‘无固定期限、内含发行人回售权、出现触发条款后债权减记为0”等特殊条款变得更为复杂。
（二）审批程序复杂、募资难度大
1.审批程序复杂。受金融机构监管体制要求，本次债券需取得银保监会江西监管局的批复与中国人民银行的行政许可决定后方可发行；
2.募资难度大。本次债券为减记型永续债，因投资无固定期限，是否到期的决定权在上饶银行，且出现触发条款时债权减记为0，故资金募集难度较大。
受上述原因影响，团队自接受委托至本次债券发行成功跨时长达14个月，为团队债券业务历时最长。
【服务经过】
本次债券为金融机构债券，因金融机构受制于银保监会及中国人民因银行的双重监管，本次债券需取得银保监会江西监管局的批复与中国人民银行的行政许可决定后方可发行。
团队自接受委托至本次债券发行成功跨时长达14个月，在此期间内,除对上饶银行是否符合发行本次永续的实质条件进行核查并出具法律意见书外，还需对银保监会及中国人民银行提出的质询分别进行回复。
【服务成果】
（一）促进业务向新领域拓展
团队成员迎难而上,通过查找大量资料、询问专业人士等方式对业务有了由浅入深的理解。在首次接触金融机构债券的情况下,团队通过努力钻研促使业务向新领域拓展，并以良好的服务态度获得客户认可与支持，开拓出其他横向业务。
（二）推动区域实体经济
本次永续债发行后,上饶银行其他一级资本增加至40亿元，资本结构不断优化、资本实力不断提升。全行资本充足率提升约 0.8%，监管指标进一步优化，抗风险能力进一步提高,信贷投放能力进一步增强，为更好地服务实体经济奠定了坚实的资本基础。
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